在新加坡设立家族办公室：第13D、13O和13U条税务优惠解析

家族办公室架构通常包括什么？

典型的架构可能包括：

• 持有家族投资的基金载体
• 管理基金的新加坡单一家族办公室
• 投资及行政管理专业人员
• 银行、经纪商及托管机构
• 会计及基金行政管理安排
• 外部法律、税务、监管及投资顾问
• 适当情况下设立的信托或其他传承规划载体

架构应根据家族的资产、投资策略、税务居民身份、传承计划及相关国家的要求而设计。

比较第13D、13O和13U条

第13D条：离岸基金税务豁免

第13D条主要适用于由新加坡基金经理管理的合资格非新加坡居民基金。

若家族已拥有离岸基金载体，并希望在不将基金迁至新加坡的情况下从新加坡开展投资管理活动，第13D条可能适用。

一般而言，无须事先取得新加坡金融管理局（MAS）的税务优惠批准，但基金必须评估并保存文件，证明其符合所有适用条件。

基金通常必须：

• 保持非新加坡居民身份
• 除新加坡基金经理外，在新加坡没有其他业务存在
• 由持有适当牌照或获豁免的新加坡基金经理管理
• 从指定投资取得合资格收入
• 符合适用的投资者、所有权及持续条件

第13D条并不采用第13O及13U条的2,000万新元或5,000万新元MAS申请框架，但仍须符合其本身的持续条件。

第13O条：新加坡居民基金

家族如计划设立新加坡居民基金，通常会考虑第13O条。

目前的主要要求包括：

• 资产管理规模至少为2,000万新元
• 至少两名投资专业人员
• 按级别计算的业务开支，其中本地业务开支至少为20万新元
• 将1,000万新元或资产管理规模的10%（以较低者为准）投入合资格的新加坡相关投资
• 事先取得MAS批准

基金及家族办公室必须在新加坡维持真实业务活动和经济实质。

第13U条：增强级基金

第13U条一般适用于规模较大或架构较复杂的投资安排。

目前的主要要求包括：

• 资产管理规模至少为5,000万新元
• 至少三名投资专业人员
• 按级别计算的业务开支，其中本地业务开支至少为20万新元
• 将1,000万新元或资产管理规模的10%（以较低者为准）投入合资格的新加坡相关投资
• 事先取得MAS批准

在符合适用条件的前提下，第13U条对基金载体的形式及所在地提供较大灵活性。

完整要求可能会改变，也取决于具体架构。家族在设立实体或转移投资前，应确认当时适用的规则。

税务优惠是什么？

合资格基金从指定投资取得的指定收入，可获新加坡所得税豁免。

视当时适用规则而定，合资格收入或收益可能来自：

• 股票及证券
• 债券及合资格债务工具
• 投资基金单位
• 某些衍生工具及金融工具
• 其他指定投资

这并非全面免税。

例如：

• 非合资格投资的收入可能仍须纳税。
• 某些与新加坡房地产有关的收入可能不符合条件。
• 艺术品等实物资产可能不在豁免范围内。
• 家族办公室管理公司的费用收入及利润仍按一般税务规则纳税。
• 支付给个人的薪金和董事费不会自动获豁免。
• 其他国家可按其本国规则征税。

基金必须持续符合所有相关条件，才能继续享有税务豁免。

其他潜在税务优惠

合资格的第13O及13U条基金，可按固定回收率取回部分合资格基金开支所产生的消费税（GST）。

新加坡税务局目前说明，这项GST宽减将实施至2029年12月31日，前提是基金符合相关条件。

合资格家族办公室也可考虑慈善事业税务优惠计划。根据新加坡经济发展局目前的指引，合资格海外捐款可获得100%税务扣除，上限为捐赠者法定收入的40%。

捐赠者、受款机构及捐款本身均须符合独立条件。

设立时的重要步骤

1. 确定家族目标

家族应决定：

• 哪些资产由家族办公室管理
• 哪些家族成员为受益人
• 如何作出投资决策
• 是否涵盖传承及慈善安排
• 需要新加坡基金还是离岸基金
• 哪些国家的税务及法律规则与架构有关

2. 审阅资产及财富来源

家族应完整记录其投资、企业、房地产及其他资产。

银行和专业顾问会要求提供证据，说明财富如何累积以及投资资金的来源。

并非每项资产都属于指定投资，也并非都适合转入基金。

3. 选择税务优惠及架构

家族及其顾问应决定：

• 第13D、13O或13U条何者最合适
• 基金应设于新加坡还是境外
• 应采用公司、可变资本公司、合伙企业还是信托
• 是否需要独立的信托或传承载体
• 是否应将现有投资转入新架构

在考虑潜在税务、印花税、法律及监管后果前，不应完成资产转移。

4. 建立新加坡业务

家族办公室应在新加坡开展真实业务。

这可能包括：

• 聘用合资格投资专业人员
• 维持办公场所及营运系统
• 签订投资管理协议
• 产生规定的业务开支
• 开展实质投资及治理活动
• 保存适当的会计及营运记录

雇员应履行真实职能，而非仅为名义任职。

5. 确认监管立场

只为一个家族服务的真正单一家族办公室，其牌照立场可能与服务多个无关家族的联合家族办公室不同。

确切立场取决于所有权、客户、活动及投资安排。

基金管理、财务咨询及其他受监管活动，必须由持有适当牌照或获豁免的专业人士执行。

6. 安排银行及托管服务

银行、经纪商及托管机构会进行各自的审查，包括：

• 实益拥有人
• 财富来源
• 资金来源
• 税务居民身份
• 现有业务
• 预期投资及交易
• 制裁及客户尽职调查

成立公司或取得税务优惠批准，并不保证金融机构一定接受该家族为客户。

7. 准备MAS申请

第13O及13U条申请应包括：

• 拟议架构
• 投资策略
• 人员配置
• 业务开支预算
• 资本投入计划
• 家族及其财富来源资料
• 会计及基金行政管理安排

MAS批准并无保证。家族不应仅基于预期获批而进行不可逆转的资产转移。

8. 建立会计及合规程序

设立后，家族办公室及基金应保存：

• 投资交易记录
• 银行及托管对账
• 投资估值
• 财务报表及报税资料
• 薪资及开支记录
• 本地业务开支记录
• 资本投入监控
• 资产管理规模计算
• MAS申报支持文件
• 适当的内部控制及审批程序

所有适用条件应在整个税务优惠期内持续监控，而非只在初次申请时检查。

常见错误

家族应避免：

• 将税务优惠视为自动或全面免税
• 在审阅现有资产前选择税务优惠
• 低估人员及年度营运成本
• 聘用没有实质新加坡职能的名义雇员
• 未取得法律及税务意见前转移资产
• 假设所有投资均符合税务豁免条件
• 忽视银行对财富来源的要求
• 将个人开支与基金开支混在一起
• 未持续监控开支及资本投入要求
• 误以为获批后便无须履行年度会计及税务义务

LN如何协助

LN Corporate Services 可协助：

• 注册新加坡实体
• 公司秘书行政管理
• 会计及簿记
• 基金行政管理及管理报告
• 银行及托管对账
• 薪资及营运开支监控
• 财务报表编制
• 税务合规协调
• 会计程序及内部控制

如需要审计，LN CO Assurance 可在符合独立性及职业道德要求的前提下，讨论相关审计及鉴证要求。

法律架构、投资管理、MAS申请、移民、信托及其他受监管事项，将由具备适当资格或牌照的外部专业人士处理。

LN不保证第13D、13O或13U条申请获批、银行账户成功开立或取得任何特定税务结果。

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电邮：Looi@lncorporateservices.com